虽然目前的股市涨跌和基本面的经济环境相关性不大，但是股市上涨的公司和板块与当前的经济发展趋势却紧密相连。我们以前三轮牛市上涨的板块来说明当下我们应该关注的方向。如果你对前三轮牛市上涨的板块和公司比较清楚，那么看下面这一段话就够了。 在当前的经济环境之下，未来的竞争是以国家为单位，以科技为竞争的核心来开展的。当前政策鼓励科技创新，智能制造，新能源的建设和应用，所以现在的方向非常明确，就是在新能源、芯片、人工智能、通信技术、互联网技术等，结合经济活动所形成的大数据，在各种场景下的应用升级，比如在工厂那么就是工业机器人，数据管理，工业物联网，在与人相关的消费端就是人形机器人，在电力领域就是安全防护，预防减灾，在汽车领域就是自动驾驶，在新经济领域就是低空经济的发展和推动。还有就是与人相关的健康产业，老龄化，带来的巨大市场潜力。 所以说下来的主线之一就是以上这些方向，也是紧密结合当下经济发展。 下来我们来回顾一下前三轮牛市上涨的板块和内容。 1996-2001年长牛上涨顺序 这一轮长牛，处于中国股市成长、扩张路...

中国自动驾驶汽车市场在2024年5月至2025年4月期间呈现快速增长态势，L2级及以上辅助驾驶功能成为主流，高阶智驾技术加速渗透，北京、武汉等地L3级自动驾驶法规落地，深圳、上海等试点城市扩大测试范围，推动高阶智驾商业化，另外2025 年超长期特别国债以旧换新补贴叠加L3法规，进一步刺激消费市场。在这样的背景之下，我们以销量为引，看看目前配件的分布状态，帮助我们寻找可能的潜在机会。 整体市场数据 L2级及以上销量与渗透率 2024年中国L2级及以上辅助驾驶新车销量达1309.4万辆，同比增长31.5%，渗透率提升至57.3%3。2025年1-2月，新能源乘用车L2级及以上装车率进一步升至66.3%，16万元以下市场智驾渗透率显著增长9。预计2025年全年L2级及以上渗透率将接近65%7。 高阶智驾进展 L3级自动驾驶进入试点阶段，广汽、理想、小鹏等车企计划2025年内推出L3车型2127。华为乾崑智驾ADS4.0已发布高速L3商用解决方案，预计2025年城区智驾搭载量将达400万辆20。 品牌车型销量排行榜（2024年5月-2025年4月） 新势力品牌 零跑汽车：以“低价高配”策略连...

在现代社会，电力就像粮食，空气和水一样重要，我们谁也离不开。 去年7月，国家发改委、能源局、数据局共同印发了《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》的通知。通知围绕清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能五大目标，推动能源电力系统的全方位改革，给出了具体的行动方案。其中包括可再生能源规模化开发，煤电转型与CCUS技术应用，特高压跨区输电，配电网抗灾与智能化，新型储能规模化应用，比如液流电池、压缩空气储能、共享储能、抽水储能等，还有虚拟电厂，V2G技术，以及电力现货市场扩维和绿证与碳市场的协同推进，都给予了政策保障与资金支持，国开行设立了5000亿专项贷款支持新型电力系统建设，这对于从事该行业的企业迎来了一定的发展机遇。 今天我们盘点一下新型电力系统发展背景之下的隐形冠军企业，有场景、有营收，有政策保障，值得挖掘，这家就是国电南瑞。作为国家电网旗下核心企业，在电力自动化领域占据绝对龙头地位，在电网自动化领域，市占率第一。 核心业务与市场地位 公司业务覆盖电力系统全产业链，包括电网...

如果你能耐心看完，相信对中国经济不再悲观，并且会努力寻找机会。 我国经济总量发展到一定的阶段，开始向质量发展转型，在转型的过程中，管理层将方向押注在了科技创新，从绿色能源供给，到半导体芯片、通信技术、人工智能技术、软件技术等的全方位支持和发展，造就了现在国内经济结构转型的全新业态。 经济在总量发展阶段，由于市场的需求极大，只要能生产出来，就能卖得掉，使社会财富爆炸式增长。但是在逆全球化的背景之下，以国家为竞争单位，科技竞争成了国家竞争的重点方向。 我们国家在政策的制定上，是承上启下的，不会像西方国家新总统上台，先将前总统的很多政策推翻。这样就给我们判断制度红利、宏观政策方向提供了有力的依据和支撑。 国家推动碳达峰、工业智造强国、人工智能技术，以及在应用端的低空经济、人形机器人，都将为未来的经济发展提供澎湃的动力。 比如工信部在工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南中推动绿色制造标准全覆盖， 2025年将制定200项以上的碳达峰急需指标，约束企业碳效率提升，在未来的国际竞争中保持竞争优势。 还有再生资源利...