今天我们来谈谈美股为什么一直涨，我们能涨多久，能否像美股一样一直涨这个看似幼稚的话题。最后我们说一下，因为中国博弈进入白热化，导致美股周五大跌，周一应该怎样应对。 首先，美股是有周期性波动的趋势性上涨，和我们目前的市场有本质的区别，我们简单梳理一下上逻辑： 1、政府与资本集团主导的金融繁荣。不管是货币宽松，还是维持资本收益以覆盖融资成本，或是维持经济与企业正向发展，股市上涨最大的受益方是政府与资本集团，并对其它国家及全球资本形成虹吸作用，他们也有动力推动股市持续上涨。所以我们看美国企业很在乎股市的上涨，不断的提升每股收益，形成中长期投资的市场。 2、苹果、微软、谷歌、英伟达、特斯拉等科技公司中长期期盈利预期，带来了股市长期上涨。我们大A缺乏这样的国际性的大企业，我们国内耳熟能详的，能拉出来打的公司，不是不上市就是在别处上了，比如华为、阿里、腾讯、字节跳动、美团等。当然我们A股也有一些公司具备这样的潜力。 美股这些科技巨头由于长期的技术积累，技术霸权，获得了巨额的收益，有丰厚的回报支撑股价持续上...

我们先看10月9日商务部关于稀土两则公告的核心内容： 1.商务部公告2025年第61号：境外企业出口前须向中国商务部申请许可证，中国成分价值占比≥0.1%即触发管制，特别是在军事领域原则禁用，用于14纳米以下芯片、256层以上存储芯片、军事AI等，逐案审批。 2.商务部公告2025年第62号：未经许可，不得出口相关技术及提供技术服务，技术载体包括设计图纸、工艺参数等。技术范围覆盖开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造（钐钴、钕铁硼等）、回收利用及生产线维护升级等全环节。 这两则信息，不单是产品，还从技术上也限制死了，基本上掐死了西方先进战机、导弹、尖端武器，另外对于先进制成芯片、存储等也进行了限制，相当于釜底抽薪。所以川普才气急败坏的在自己的平台上叫嚣加100%的关税。 我国祭出稀土大锤，也是西方咄咄逼人，欧盟与美小弟疯狂对我国进行限制，所以我们觉得是国家竞争进入到新的状态，摊牌，在桌面上硬碰硬。 这可能是美股大跌的主要原因，因为釜底抽薪，影响太大了。 当下，中国和美国已经走到国家竞争舞台的中央，其它国家，像欧盟，加拿大，澳大...

节后A股开盘的向上行情，并非单一因素驱动，而是商品价格价、产业政策红利共同作用的结果。第一是黄金价格的阶段性上涨，其本质是全球货币贬值预期带来的最直观表现，第2个战略金属铜的价格回升，传递出各国对于战略资源铜的关注，并带动有色板块走强。第3个就是算力革命与国产替代的产业浪潮，成为科技板块核心推手。这是国家在自主可控的战略引导下，算力基础设施与国产替代持续获得市场关注。 国内的经济发展政策重心一直在向科技创新倾斜，政府投资主导方向明确，聚焦人工智能，半导体产业链，高端制造业。人工智能支持大模型研发和场景落地，半导体从设备材料到芯片设计，全力突破卡脖子技术，推动国产替代，高端制造则是工业母机、量子计算等，要夯实我们的产业升级基础。 这种结构性倾斜也带来明显的问题。其一是传统制造业、消费服务业、地产等领域缺乏明确的政策支持，也没有针对性的刺激政策，导致资本与资源过度集中于科创板块。其二是科技投资对其他行业形成虹吸效应，大部分投资全部沉淀为硬件设备以及基础建设，并不能进入经济循环，所以我们看到消费品...

A股上涨，如果是基于经济总量增长，又能改善产业资产负债表，缓慢的上涨，总体来说，是利大于弊。但是A股上涨虽然可以刺激消费，增加企业直接融资，但也造成财富集中，并不利于“均贫富”。以目前中国经济体量，还有政府的管理意志，上涨是大概率事件。涨到哪里并不用我们去猜测，只要知道当下上涨是经济发展、转型，以及管理层鼓励的方向就可以了。我们要关注的是哪些方向，值得我们长期关注，才是重要的。近期，关于新疆的发展与投资较多，这给新疆板块带来投资机会，新疆是天然的资源宝库，也是通向中亚的必经之路，更是我国的大后方，扩大投资，央国企进驻，在加强经济建设的同时，还能发展经济，外来人口的引入，对于文化的融合，社会治安治理都有益的。对于新疆，更多关注的是基建、旅游、新能源、农业方向。但是这些机会可能都是短期的，因为未来收益可算。更多的还是国产替代，科技方向。中美博弈到最后，一定是美对中国人工智能发展的全方位封锁。算力芯片首当其冲。美国国美科技企业，比如英伟达、英特尔、谷歌、微软等都有通力整合合作，这背后...