昨天的文章，我们对比了24年9月8日与2026年4月29日的高价股，明显有个预判，就是科技股占比越来越高，而且这个趋势还会继续。  美股里面市值比较高的除了科技巨头就是能源零售等，科技巨头占据了市值的半壁江山，而我们的科技股所占比例相对较低。我们的科技企业现在都处于比较小，比较早的初级阶段，已经成规模的企业，要不然没有上市，要不然就不在A股上市，比如华为、腾讯、阿里等。 现在的制度红利已经非常清晰，就在科技领域，未来的全球竞争是以科技为背景的国家竞争，而科技竞争的最前端即硬件科技的制造。 这也是为什么我们在2026年、 2027年关注半导体设备、材料、通信的重要原因之一。 今天的直播分享主题是高价股的逻辑空间、技术预判，以及头部预判，是以A股最新价排行，逐一标的进行解读，需要听回放的可以后台私信或添加工作人员微信。 目前A股的科技叙事逻辑已经发生了较大的变化，它是基于制度红利政策支持行业发展确定性，为背景企业有明确的业绩支撑，带来的资金跟随，已经区别于2025到2027年、 2014到2015年牛市最后暴涨的非理性阶段，所以...

2024年9月8日我们发过一篇文章是站在股价的角度来看A股未来应该有的样子。然后断言茅台两年必失去榜首，在这个榜单以科技与应用为王。 这张图，展现出了A股未来应该有的样子！茅台两年必将失去榜首。两年以后，我们再看此榜单，科技与应用为王。 我们来对比一下2024年9月8日与2026年4月28日从东方财富截取的两张股价排行图。 在2024年9月8日的文章里面，第1屏的37只股票里，白酒占了6只，到今天只有茅台还坚守在第2位，和两年前的预判价格700~1100元相差较大。不得不说作为白酒的一哥，资本的配置与支持程度超出行业发展预期。但是趋势不可逆。 在2024年9月8日第1批半导体7只，软件开发4只、通信三只、医疗器械6只，还有市场头部、比亚迪、石头科技、宁德时代、爱美客和片仔癀。 时过境迁到了今天，以前31名来排序，白酒只剩下茅台这根独苗，半导体飙升到了14只，算力相关的通讯和设备是11只，剩下的是电池头部，宁德时代游戏吉比特电源设备、欧陆通it服务、宏景科技等。 除了贵州茅台，全部集中在高科技制造领域。 截至今日股价超过1000的股票有三只，分别是源杰科技...

华为余总也表达快抗不住内存涨价了，很有可能终端产品也会涨价。2026年DRAM一季度合约价环比大涨20%-30%，部分紧缺品类较去年低点累计涨幅超700%；NAND闪存同步上涨15%-25%。但这不是孤立事件，一场由AI算力引爆的全产业链涨价风暴已全面拉开帷幕。内存只是起点，上游设备、材料，中游代工、封测，下游整机、云服务，正被逐一席卷，最后消费者买单。 本轮涨价的核心，是AI算力对存储产能的极大需求，一台AI服务器的内存用量是普通服务器的8-10倍，NAND闪存是3倍。2026年全球AI服务器出货量预计增长40%以上，直接消耗全球超50%的先进存储产能（HBM、DDR5）。三星、SK海力士、美光三大寡头将70%-80%产能转向毛利率高达70%的HBM和服务器DDR5，消费级DDR4、DDR3产能被腰斩。导致的结果就是DDR4 8Gb颗粒从2025年初约1.5美元涨至2026年Q1的6.5美元以上，涨幅超330%；16GB手机内存半年涨超200%；消费级SSD涨幅50%-120%，企业级更是突破200%。 涨价第一棒：上游材料与设备 硅片/晶圆：12英寸大硅片需求被HBM和先进逻辑芯...

昨天，液冷龙头英维克2026年一季报引发市场震动，营收同比增长26.03%至11.75亿元，归母净利润却同比暴跌81.97%，仅865.76万元，经营活动现金流净额恶化至-3.86亿元。导致今日股价一字跌停，市场情绪悲观。 表面看，业绩崩塌源于短期成本与费用叠加及会计核算因素；深层原因则是液冷赛道当前阶段的话语权失衡。但需要指出的是，这是行业从0到1迈向规模化落地的阶段性阵痛，并不代表赛道逻辑证伪，更不意味着龙头丧失长期价值。更需要我们清醒的认识到行业发展逻辑，去科学配置我们的仓位。 液冷是贯穿芯片、服务器至数据中心的系统级工程，对产品可靠性、散热效率要求极高。英维克作为国内冷板液冷龙头，市占率超过40%，已进入英伟达、谷歌等头部供应链，技术实力突出。这种先发优势和客户认证壁垒，是其未来改善话语权的核心筹码。 当前产业链话语权高度集中在上下游。上游AI芯片厂商划定功耗标准，决定液冷方案选型；下游云服务厂商手握采购权，整机ODM厂商负责集成落地。专业液冷厂商需同时获得三方“白名单”才能入局，定价和成本传导能力确实受限，...