贸易战会刺激政府买单比例迅速上升与落实，用以驱动经济循环，新经济投资从政府工作报告测算是12万亿，大概率会提高，且执行效率变高。投向是5G与数据中心、半导体与人工智能、商业航天与低空经济、新能源装机、新型储能、节能与循环经济、设备更新、消费基础设施、交通与水利等，来稳经济发展转型的根基。 我国对外还是刚美拉其他，保证出口与吸引投资，对内是加大政府投资，测算数据超过16万亿，很多投资短期很难见效，变成长期资产或者坏账，但是这些资金实实在在的保障了供应链的运行、就业和消费，一定程度缓解了外部变化带来的冲击。 在这背后酝酿的是巨大的机会，专项资金，专款专用，八仙过海各显其能，大都准备好了锅碗瓢盆。这一轮投资不亚于城市化扩张带来的经济发展和影响，差别是前一轮由地方政府作为主要驱动方，债务无限扩张，这一轮是以中央政府作为主要驱方，共同举债驱动经济发展和转型。 在这样的背景之下，需要紧扣政策进行工作和投资，这样的投资体量之下，也保障了A股市场的资金支持，忽略短线波动，趋势是明朗的。【术道有方研究】...

关税大战开始，我国强力反击。势必造成巨大冲击。 美对华出口因为关税，国产替代存在机会，以下是美对华出口的部分数据：   1、半导体和电子集成电路。2024年出口额约300亿美元，包括芯片、集成电路等关键技术产品。 2、医药产品和制药原料。出口额约200亿美元，包括高端医疗设备、疫苗及药品。国产替代最佳时机。 3、金属及矿产。出口额约170亿美元，铜、铝等工业金属为主。 4、车辆及零部件。出口额约150亿美元。 5、化学品（有机化学品、塑料等）。出口额约120亿美元，用于制造业和消费品生产。 6、农产品（大豆、玉米、肉类等）。2024年出口额约90亿美元。 7、航空器及零部件。出口额约80亿美元。 8、原油和石油产品。出口额约70亿美元，以液化天然气为主。 这些方向国产替代，进口替代是关注的方向。 另外，对冲关税带来的经济压力，政府投资会加大，推出力度可能超出想象。这个有资源的朋友要抓住，承接业务，获得资金与利润。二级市场反而机会不是很多。至于周一怎么走，看看明天事件进展。让子弹再飞一会。 美科技股暴跌，有个问题值得我们思考。科技泡沫...

昨天的文章最后一段，说底层的资本逻辑这些没法讲，但是大家需要知道，我们普通人能力真的非常非常有限。在这样的背景下，选对方向，选好行业与公司，优化配置，做中长线布局，可能是唯一出路。然后有用户留言什么是好行业，好公司，我们今天专门用文章来讲一下。 大家知道，术道有方除了研究二级市场，还有实业投资、成果转化部分，接触了不少政府、园区、企业、研发机构，结合我们对历史文化、制度变迁、社会发展的理解，结合新中国成立以来，经历的制度设计、宏观政策变化，有了些许自己的理解，并将脱敏的分享出来。未脱敏的在术道有方精英圈子里，学习了解更多，欢迎加入我们。 回到正题，其实老看我们文章的朋友，已经知道我们下来要讲的内容了。投资短线可以靠题材，靠热点，但是不长久。 长久的投资有以下几个特点，不管是实业投资还是二级市场： 1、企业抗风险能力强。2、企业盈利相对稳定，有现金利润，还有一定增速。3、企业服务多半是刚需，符合未来方向。4、在我国，需要政策支持，并符合制度安排。 可以筛选出来以下几个方向，避免碰线不推公司：1、低空...

首先，我们要知道当前的宏观经济环境与对外的关系： 1、美遏华搞脱钩； 2、美关税大战逼迫资本从其它国家外溢，遏华出口； 3、美打乱华对外计划； 4、国内外向经济压力大，内循环慢； 5、国内收入低，要提高收入； 6、民营经济获得资本支持弱； 7、经济转型中。   国内的对策： 1、对外开放、吸引外资，一边晒肌肉一边维持关系，倾向明显； 2、政府债务转换，继续加大投资拉动； 3、商、办问题； 4、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技全方位投入； 5、债务转移与解决一些资金矛盾。   结果： 1、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技等政策与资金关注； 2、政府专项改造加码； 3、商、办新动向； 4、提升资本本性收入：股市、农村宅基地、土地； 5、化债的水怎么喝。   股市问题与新方向： 自去年924以来，低空、具身、人工智能、算力、半导体、金融等都涨了一圈了，估值回归了一些，再涨乏力，因为上面讲的原因，其它板块，比如传统基建、建材、普通消费、生物医药等表现也跟不上。所以就形成现在的胶着状态，继续上涨，利润...