低空经济离我们越来越近，但要形成规模可能还需要两年时间，在物流运输、载人出行、救灾救援、旅行娱乐等具备多种场景应用。经过术道有方团队筛选，从中长期关注的角度选出两家公司，供大家研究挖掘。这两家公司中万丰奥威和宁德时代。万丰奥威本身从事汽车镁铝合金，营收稳定，但已经在布局低空飞行器，并通过收购获得核心技术，其多款eTVOL产品在进行验证过程中，最大的亮点术道认为在eDA40定位的教练机上，不管是有人还是无人驾驶，熟悉飞机飞行、控制、管理等，需要大量的教练机。当然大量的商用市场，也会带来巨大的机会。宁德时代大家已经很熟悉，绝对的全球动力电池的绝对龙头，精准的抓住了中国乃至全球新能源汽车爆发的历史性机遇，凭借超前的战略眼光、持续的技术创新和强大的规模化能力，成为王者的存在。 宁德时代的核心基本盘是电动汽车的锂电池模组、电池包和系统，达到营收的73%，储能电池系统在15%左右，还有电池回收与矿产资源等。术道有方认为，新的增长动力，来自于人形机器人的动力电池与低空飞行器的动力电池，将给宁德时代带来新的增长动力...
9月12日晚间多家算力产业链的牛股因为股价涨幅过大而提示风险，包括工业富联、青山纸业、景旺电子、剑桥科技、方正科技等。批量提示风险，可能是管理层指导相关公司应该及时披露风险，防止大涨暴跌对市场造成波动，对中小投资者造成损害。 在二级市场上，股价的上涨本身就是基于未来的预期和故事，在短时间之内股价大幅上涨，透支未来3~5年的业绩，主力资金出货，股价开始自由落体式下跌，如果公司的营收高速成长，那么股价会横向整理震荡。比如微软2000年后十多年的横向整理就是典型的例子，等业绩跟上来之后，有更高的预期，然后再次上涨。 但是目前上市公司中很多业绩并不能支撑如此高的估值，那么带来的后果只有一个，就是见顶之后大幅整理，腰斩可能都是常态。但是如果站在山顶上的用户，损失就很大了。要是公司没有问题，拿上二三年，还会有丰厚的回报，但是如果企业被淘汰了呢？ 以下是部分公司算力相关营收占比： 浪潮信息：全球AI服务器龙头，营收占比接近100%。 AI服务器全球市占率超过50%，液冷服务器收入占比显著增加，虽然毛利率不高，话语权不强，但...
2025年是“十四五”收官之年，“十五五”规划也即将发布，今天我们站在民间研究的角度，看看“十五五”可能的方向，提前关注有助于我们做好准备。财爸发声：“十四五”时期，全国一般公共预算收入预计达到106万亿元，比“十三五”时期增加17万亿元，增长约19%，预计“十五五”期间全国一般公共预算支出超过136万亿元，比“十三五”时期增加26万亿元，增长24%。 我们通过“十四五”支出看“十五五”的投向。术道有方研究认为，“十五五”是“十四五”的重要延续，继续将在科技、绿色、重大项目、民生、教育、社保、经济、军工等领域规模性投资，细节上会有微调，但在“十四五”期间政策已经说明了方向。 科技 “十四五”财政科技支出达5.5 万亿元，较 “十三五” 增长 34%，如果按35%增长，那么“十五五”的科技支出将达到7.5万亿，增加2万亿，投向将还在半导体、量子计算、人工智能、可控核聚变、生物育种等...
