未来科技竞争的舞台只有中国和美国两个超级大国。中美已经在进行你死我活的AI军备竞赛。均是由政府主导参与，科技巨头具体执行的算力格局。都在通过算力基建狂潮，在政府的支持与协同下，从技术、资本、生态全面建设，构筑算力护城河，以抢夺全球人工智能领域的话语权与领导地位。 这是一场看不见硝烟的战争，时至今日，趋势愈加明朗。形成一副明牌。 这是术道有方 2025年最有价值的文章，如果从长期来看，这可能是术道有方有史以来最有价值的文章。 事实已经告诉我们，美国科技巨头正在通过一场史无前例的算力基建狂潮，将美国科技绑定在一条船上。美国科技巨头本身有深厚的资本和技术经验积累，在政府的协同下，如果形成整体生态，将对我国的人工智能发展形成严重威胁。 美国科技们正在组建人工智能生态与标准，通过算力加股权的资本新模式，相互绑定，形成资本在内部循环的资本闭环，加上人工智能未来的收益预期，再讲一个超过百万亿美元的资本故事。 我们可以看看美国巨头们他们之间的合作关系。 英伟达宣布给OpenAI投资1000亿美元， OpenAI反手购买英伟达...

继之前的文章，我国与美为的西方国家有不可调和的基于文化与价值观的矛盾，当我国成长起来，在赶超过程中，必然受到西方不遗余力的打压，没有缓和的可能，或者说没有长期缓和的可能性。在未来的竞争中，以科技研发创新为主要竞争战场，我国必然鼓励国产替代，在工业机器人、人形机器人的加持下，使我国成为几乎全产业链覆盖的王者。 制造业是国家安全与经济基础底座，强大的制造业是保持国家竞争力的关键。比如前面有西方考察团考察了我国的知名企业，做出了在新能源企业、光伏、锂电池、无人机等领域不用投资的建议，因为根本追不上中国企业的发展速度。 但是我们依然在很多领域仍然被卡着脖子，这些将是重点突破的方向，也意味着这些企业具备巨大的市场空间，今天我们粗粗盘点一下，哪些领域还被卡着脖子。 一、半导体产业链 作为科技产业的 “粮食”，半导体产业链多个关键环节仍深陷海外垄断，国产化突破集中在成熟制程，高端领域缺口显著： 1.设计端：EDA 工具与高端 IP 核 卡脖子技术：先进制程 EDA 全流程工具、3D IC 设计软件、高端芯片 ...

今天我们来谈谈美股为什么一直涨，我们能涨多久，能否像美股一样一直涨这个看似幼稚的话题。最后我们说一下，因为中国博弈进入白热化，导致美股周五大跌，周一应该怎样应对。 首先，美股是有周期性波动的趋势性上涨，和我们目前的市场有本质的区别，我们简单梳理一下上逻辑： 1、政府与资本集团主导的金融繁荣。不管是货币宽松，还是维持资本收益以覆盖融资成本，或是维持经济与企业正向发展，股市上涨最大的受益方是政府与资本集团，并对其它国家及全球资本形成虹吸作用，他们也有动力推动股市持续上涨。所以我们看美国企业很在乎股市的上涨，不断的提升每股收益，形成中长期投资的市场。 2、苹果、微软、谷歌、英伟达、特斯拉等科技公司中长期期盈利预期，带来了股市长期上涨。我们大A缺乏这样的国际性的大企业，我们国内耳熟能详的，能拉出来打的公司，不是不上市就是在别处上了，比如华为、阿里、腾讯、字节跳动、美团等。当然我们A股也有一些公司具备这样的潜力。 美股这些科技巨头由于长期的技术积累，技术霸权，获得了巨额的收益，有丰厚的回报支撑股价持续上...

我们先看10月9日商务部关于稀土两则公告的核心内容： 1.商务部公告2025年第61号：境外企业出口前须向中国商务部申请许可证，中国成分价值占比≥0.1%即触发管制，特别是在军事领域原则禁用，用于14纳米以下芯片、256层以上存储芯片、军事AI等，逐案审批。 2.商务部公告2025年第62号：未经许可，不得出口相关技术及提供技术服务，技术载体包括设计图纸、工艺参数等。技术范围覆盖开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造（钐钴、钕铁硼等）、回收利用及生产线维护升级等全环节。 这两则信息，不单是产品，还从技术上也限制死了，基本上掐死了西方先进战机、导弹、尖端武器，另外对于先进制成芯片、存储等也进行了限制，相当于釜底抽薪。所以川普才气急败坏的在自己的平台上叫嚣加100%的关税。 我国祭出稀土大锤，也是西方咄咄逼人，欧盟与美小弟疯狂对我国进行限制，所以我们觉得是国家竞争进入到新的状态，摊牌，在桌面上硬碰硬。 这可能是美股大跌的主要原因，因为釜底抽薪，影响太大了。 当下，中国和美国已经走到国家竞争舞台的中央，其它国家，像欧盟，加拿大，澳大...