MACD论坛备用域名启用：bbs.shudaoyoufang.com  欢迎收藏访问。 周末，财爸5000亿给四大行融资，还是溢价，成了市场上的热点。消费贷出来了一些时间，术道有方研究没有进行评价，借这个机会也简单评述。 首先，不用过度解读。四大行溢价融资，这钱是用来补充核心一级资本，保守估计，5000个的资金，理论上如果按8倍乘数，会有4万亿资金出来，如果保守一点，约有3万亿信贷资金释放，投向也很明确： 科技创新、绿色产业约 1.2 万亿元；小微企业、乡村振兴约 1 万亿元；基建、民生项目约 1.3 万亿元。 所以说不用过度解读，因为经济驱动，政府必须是最大的买单方，而资金不是发债就是银行信贷，这是正常的。至于溢价发行，是考量总金额，顺带短线也能拉一拉大盘。另外加上超长期国债，20年、30年，甚至会不会出50年的，只要国家越来越强大，这个游戏就可以一直进行下去。 钱在哪里，机会就在哪里。所以这几年想办法和最有钱的“人”混，攀着关系和他们混。 我们继续说消费贷，然后最后总结背后的运行逻辑。 消费贷的解读很多，有说让人们去置换高息贷款...

一旦美全面无差别关税并进一步提高，将导致全球贸易量下降、推高物价，会导致全球供应链重构，各国都在尝试重要物资的自给自足，并抢夺资源与全球资本。我国近三年出口数据： 2022年出口总额23.97万亿元（约3.6万亿美元），同比增长10.5%。其中，机电产品出口13.92万亿元，占比58.6%；新能源 “新三样”（电动载人汽车、锂电池、太阳能电池）出口首次突破1万亿元，增长29.9%。2023 年出口总额25.45万亿元（约3.8万亿美元），同比增长7.1%。机电产品占比提升至59.4%，船舶出口增长60.1%，光伏产品连续 4 年出口超 2000 亿元。2024年出口规模再创新高，达25.45万亿元，同比增长7.1%。机电产品占比59.4%，集成电路、平板显示模组出口分别增长18.7%和18.1%，绿色技术产品（如风力发电机组）出口增长71.9%。 我国海外重点行业、规模和隐性出口数据：      我国在海外重点布局了汽车产业、产子产业，比如2023年中国车企在墨西哥、泰国等地建成12个生产基地，年产能超100万辆。例如，哪吒汽车在东南亚投产3个工厂，2024年计划出口50万辆。华为在墨西...

首先，我们要知道当前的宏观经济环境与对外的关系： 1、美遏华搞脱钩； 2、美关税大战逼迫资本从其它国家外溢，遏华出口； 3、美打乱华对外计划； 4、国内外向经济压力大，内循环慢； 5、国内收入低，要提高收入； 6、民营经济获得资本支持弱； 7、经济转型中。   国内的对策： 1、对外开放、吸引外资，一边晒肌肉一边维持关系，倾向明显； 2、政府债务转换，继续加大投资拉动； 3、商、办问题； 4、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技全方位投入； 5、债务转移与解决一些资金矛盾。   结果： 1、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技等政策与资金关注； 2、政府专项改造加码； 3、商、办新动向； 4、提升资本本性收入：股市、农村宅基地、土地； 5、化债的水怎么喝。   股市问题与新方向： 自去年924以来，低空、具身、人工智能、算力、半导体、金融等都涨了一圈了，估值回归了一些，再涨乏力，因为上面讲的原因，其它板块，比如传统基建、建材、普通消费、生物医药等表现也跟不上。所以就形成现在的胶着状态，继续上涨，利润...