一旦美全面无差别关税并进一步提高，将导致全球贸易量下降、推高物价，会导致全球供应链重构，各国都在尝试重要物资的自给自足，并抢夺资源与全球资本。我国近三年出口数据： 2022年出口总额23.97万亿元（约3.6万亿美元），同比增长10.5%。其中，机电产品出口13.92万亿元，占比58.6%；新能源 “新三样”（电动载人汽车、锂电池、太阳能电池）出口首次突破1万亿元，增长29.9%。2023 年出口总额25.45万亿元（约3.8万亿美元），同比增长7.1%。机电产品占比提升至59.4%，船舶出口增长60.1%，光伏产品连续 4 年出口超 2000 亿元。2024年出口规模再创新高，达25.45万亿元，同比增长7.1%。机电产品占比59.4%，集成电路、平板显示模组出口分别增长18.7%和18.1%，绿色技术产品（如风力发电机组）出口增长71.9%。 我国海外重点行业、规模和隐性出口数据：      我国在海外重点布局了汽车产业、产子产业，比如2023年中国车企在墨西哥、泰国等地建成12个生产基地，年产能超100万辆。例如，哪吒汽车在东南亚投产3个工厂，2024年计划出口50万辆。华为在墨西...

今天最重要的消息应该是这条了，对于有耐心的普通投资者是利好：中国证监会发布《关于修改＜证券发行与承销管理办法＞的决定》，自公布之日起施行。其中提到，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份。 要搞清楚影响，首先要知道来龙去脉。今天我们用通俗的语言简单梳理一下。战略配售是首次公开发行（IPO）中的一种特殊发行机制，指发行人（拟上市公司）在股票公开发行前，向特定投资者优先配售一定比例的股份。这些投资者被称为“战略投资者”，通常与发行人业务存在各种协同关系，或具备长期持股意愿，其认购的股份需遵守严格的限售期（锁定期），一般从上市之日起锁定6个月至3年不等。 重点来了：1、战略配售比例，主板不超过30%，科创、创业不超过50%。2、参与配售的有相关产业资本、公募保险等各种机构、保荐机构子公司等。3、锁定期：主板：产业资本、公募保险等各种机构，锁定12个月；保荐机构子公司：24个月。科创与创业：产业资本、公募保险等各种机构，锁定12个月；保荐机构子公司：36个月。北交所：全部6个月。4、战略配售直...

昨天的文章阐我们述了发展与市场环境，以及应该关注的方向：必须贴近需求、资金追逐的方向、政府扶持方向，否则短炒是昙花一现。 在市场时间久了，会发现一个规律，各大媒体头条充斥着各种利好与机会，今天这里有重大机会，昨天那里又看好我们资产了，信息不绝于耳。这背后是复杂的混沌市场，一来有媒体平台需要生存，二来资金需要媒体给自己将要做的事进行各种粉饰包装与带节奏，三来用户爱看这一类信息，因为觉得里面充斥着财富密码。 但事实有时不是这样，比如“高盛和摩根士丹利突然集体唱多中国股市”，这背后是怎样的故事？真的是纯洁的告诉广大投资者，这个资产价格低，赶紧买吗？要是这样善良，高盛和摩根士丹利也不会让大家知道，因为就发展不起来。 当前市场需求如此，化工板块利好突袭，产品涨价，能扭转整个格局吗，或是跌久了，价值回归（基于经济常识性判断，非深入研究化工供应链，请甄别来看）？还是让大家一起加把火，推高几天，形成热点最后溜之大吉？资本的水深不可测，永远只有核心的布局者知识要怎样运作，然后一层一层的传导，赚了没有...

首先，我们要知道当前的宏观经济环境与对外的关系： 1、美遏华搞脱钩； 2、美关税大战逼迫资本从其它国家外溢，遏华出口； 3、美打乱华对外计划； 4、国内外向经济压力大，内循环慢； 5、国内收入低，要提高收入； 6、民营经济获得资本支持弱； 7、经济转型中。   国内的对策： 1、对外开放、吸引外资，一边晒肌肉一边维持关系，倾向明显； 2、政府债务转换，继续加大投资拉动； 3、商、办问题； 4、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技全方位投入； 5、债务转移与解决一些资金矛盾。   结果： 1、低空、具身、人工智能、算力、尖端制造、核心科技等政策与资金关注； 2、政府专项改造加码； 3、商、办新动向； 4、提升资本本性收入：股市、农村宅基地、土地； 5、化债的水怎么喝。   股市问题与新方向： 自去年924以来，低空、具身、人工智能、算力、半导体、金融等都涨了一圈了，估值回归了一些，再涨乏力，因为上面讲的原因，其它板块，比如传统基建、建材、普通消费、生物医药等表现也跟不上。所以就形成现在的胶着状态，继续上涨，利润...