昨天的文章，我们讲了AI算力发展，以及厂商为了追求更高收益，导致存储等涨价，波及消费端。存储企业利润说明了一切，但这只是暂时的。
半导体产业链开始分化，大量的资金加上量化共同推动，一些企业股价脱离基本面的上升，短期形成暴涨。
但是获利盘积累多了，市场天平总会出现倾斜。一点风吹草动，都会带来剧烈波动。
半导体产业链上的公司，可以分为三类，首先，科技自主、国产替代是基础，在这个基础之上，第一类是有利润有订单的企业，护城河极宽，这样的公司将趋势性震荡向上。
第二类是有预期，目前亏损的企业。这些企业大都由大基金与地方国资出资，在庞大的资本支出下，为了国家科技自主可控，目前尚在亏损，或者说，即便持续亏损，也要补齐科技完全自主这块拼图。
第三类是蹭概念，营收占比极低，甚至亏损，但是在热点上，盘子小，概念好，企业配合，资金与量化给力，捧起来了收益明星，这些企业涨得快跌得也快，需要小心。
即便是第一、第二类优质的公司，一样也会波动，不会直直上涨。所以需要根据长期逻辑，选择配置，根据短期资金热度，进行技术择时。
这里面需要抉择的是，忍受短期波动，持有较大波段，还是不能忍受短期波动，有可能被洗，错失行情。因为现在有量化，这中间的平衡并不好找。
另外最近人形机器人、精密制造领域也有所表现，但是从我们实际调研的数据来看，目前机器人想全面走进工厂、生活、医院等服务场所，还需要时间。我们预判这个时点在2027年。
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